Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Одним из показателей финансового состояния предприятия является его финансовая устойчивость. Задачей финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: на сколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово - хозяйственной деятельности.
При анализе финансового обеспечения активов предприятия рассчитывается ряд показателей:
. Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, в объединении, в отрасли в целом, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции. Рентабельность отражает степень прибыльной работы предприятия. Анализ рентабельности предприятия заключается в исследовании уровней прибыли по отношении к различным показателям и их динамики1.
Повышение уровня рентабельности для коллектива предприятия означает укрепление финансового положения, а, следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев - это информация о результатах применяемой тактики и стратегии и о целесообразности ее корректировки.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
показатели, характеризующие окупаемость затрат производства и инвестиционных проектов;
показатели, характеризующие прибыльность продаж;
показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли1.
Для более полного анализа рентабельности необходимо обратится к формулам, приведенным ниже.
Значение рентабельности можно отразить с помощью формулы:
R = P / K, (3)
где: R - рентабельность; Р - прибыль; К - капитал;
Общая рентабельность капитала представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия.
(4)
где: RO - общая рентабельность; Рб - балансовая прибыль; К - среднее хронологическое значение величины валюты баланса за отчетный период:
Экономическая рентабельность чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия.
(5)
где: RЭ - экономическая рентабельность по чистой прибыли; РЧ - чистая прибыль.
Финансовая рентабельность чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине собственного капитала.
(6)
где: RФ - финансовая рентабельность по чистой прибыли; КС - среднее значение величины собственного капитала за отчетный период.
Общая рентабельность производственных фондов (производственного имущества) представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине основных производственных фондов, нематериальных активов и запасов 1
(7)
где: RO/F - общая рентабельность производственных фондов; FОПСРЕД - среднее значение величины основных производственных фондов за отчетный период; НАСРЕД - среднее значение величины нематериальных активов за отчетный период; ЕСРЕД - среднее значение величины запасов за отчетный период.