Методы управления рисками в инвестиционной деятельности, как способ обеспечения инвестиционной безопасности
Предприятие в целях обеспечения инвестиционной безопасности может использовать следующие методы управления инвестиционным риском:
· передача риска;
· распределение рисков между участниками проекта;
· удержание риска;
· сокращение (предотвращение и контролирование) риска;
· резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;
· поглощение риска;
· избежание (упразднение) риска.
Передача риска - перевод ответственности за риск другой стороне за определенную плату, в основном страховой компании. Другими методами переноса риска являются хеджирование и диверсификация. Под хеджированием понимается страхование с помощью таких биржевых инструментов, как форварды, опционы, фьючерсы. Диверсификация - это распределение инвестиций по разным финансовым инструментам. Смысл ее в том, что риск портфеля инвестиций в разные инструменты меньше суммы рисков по отдельным инструментам (конечно, с учетом их веса в портфеле). При этом доходность портфеля остается равной сумме доходностей отдельных инструментов.
Распределение рисков между участниками проекта - планируется на этапе подготовки плана проекта.
Удержание риска - сохранение ответственности за риск, готовность и способность покрыть возможные убытки за счет собственных средств. Часто этот метод управления сводится к созданию специальных фондов и резервов под потери.
Сокращение (предотвращение и контролирование) риска - проведение собственных специальных мер по ограничению размера риска, создание специальных систем предотвращения ущерба (системы контроля, безопасности, технические средства охраны, пожаротушения и т. д.).
Поглощение риска - включение содержащего риск этапа в среду, сводящую вероятность риска к нулю.
Избежание (упразднение) риска - наиболее простой метод, который заключается в отказе от проведения определенных операций. Однако для предпринимателя это одновременно означает потерю возможного дохода. Следует отметить, что на практике не всегда можно уклониться от риска.
Таким образом, для безопасности инвестиционной деятельности предприятие должно организовывать управление инвестиционными рисками на высоком уровне. С этой целью необходимо использовать наиболее оптимальный метод управления инвестиционными рисками с учетом всех факторов, оказывающих влияние на инвестиционный проект.