Примеры количественной оценки рисков
Требуется оценить возможность принятия к реализации проекта при указанных исходных данных.
Оценка риска и его последствий.
Простейшие расчеты указывают на нецелесообразность реализации проекта, так как учет поправки на риски на уровне 15% (см. табл.) сразу позволяет сделать отрицательное заключение.
Дисконтированная доходность получается отрицательной.
- 20 - 15 = - 5%.
Однако, если не учитывать поправку на риск по Методике Министерства экономики РФ, возможно и положительное заключение по проекту, хотя и с большим сроком окупаемости, который составит с условием поквартальной капитализации дохода в 18% годовых около 12, кварталов или 3 года.
Расчет этого срока окупаемости выполнен путем решения уравнения.
(0.3-0.2) 0.5+2 (0.3-0.2) 0.5x1.18+2 (0.3-0.2) 0.25x1.18x1.8+2 (0.3-0.2) 0.25x1.18 = 2
В этом уравнении только срок окупаемости (Т) неизвестен и его можно определить традиционными приемами математики.