Анализ финансового состояния предприятия
Рассмотрим базовые показатели финансовой устойчивости по ООО "Энергетик" в 2008 году:
Собственные оборотные средства (СОС) = (П490 - А190) (13)
СОС = -130
Собственные и долгосрочные заемные средства = [(п490+П590) - А190] (14)
СиЗС = -130
Общая величина основных источников (ОН) = СД + П610 (15)
ОН = 1159
Дефицит (-), избыток (+) финансовых источников = ∆СОС = СОС = 3 = - 1193
Трехкомпонентный показатель (S) = {∆СОС, ∆ СД, ∆ОН} (16)
S = {0, 0, 1}
Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется и системой относительных показателей - финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Их можно условно разделить на несколько групп, которые в совокупности дают общую полную картину финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, у фирмы наблюдается недостаток собственных оборотных средств, то есть общество находится в неустойчивом финансовом положении.
Таким образом, на основании проведенных расчетов видно, что запасы и затраты фирмы не обеспеченны в достаточной мере собственными оборотными средствами. Доля заемных средств данного предприятия превышает нормативные значения. Надо отметить, что заемные средства данного предприятия составляют более половины собственных средств, что также ограничивает возможности в погашении общей величины обязательств.
Подводя итоги, необходимо отметить, что оценка финансовой устойчивости и платежеспособности фирмы выявила положительные и отрицательные аспекты его финансового состояния.
Положительным является намерение предприятия расширить свою деятельность. Предприятие вложило дополнительные средства в увеличение внеоборотных активов и увеличение производственных запасов в связи, с чем валюта баланса увеличилась более чем в три раза (3,107).
Уменьшение дебиторской задолженности, ускорение её оборачиваемости и сокращение продолжительности оборота положительно сказывается на работе предприятия, т.е. кредит, предоставляемый предприятием уменьшается, что особенно важно в условиях инфляции.
Увеличение объема производства и реализации продукции привело к увеличению прибыли от продаж и рентабельности оборота (на 0,5%).
Однако, несмотря на намерение руководства предприятия по расширению производства и принятые в связи с этим действия выявили несостоятельность руководителей в диагностике, оценке, прогнозировании и управлении производственной и финансовой деятельностью предприятия. Что привело предприятие к кризисному состоянию.
Отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия оказали ряд моментов.
Структура баланса не является абсолютно-ликвидной, поскольку, наиболее срочные и краткосрочные обязательства не обеспечены наиболее ликвидными и быстрореализуемыми активами, о чем свидетельствуют низкие значения коэффициентов ликвидности. Краткосрочные пассивы предприятия не покрываются оборотными активами. Даже суммы годовой выручки от реализации продукции недостаточно для их покрытия. Что говорит о несостоятельности предприятия ответить по своим текущим обязательствам без привлечения медленно и трудно реализуемых активов.
Увеличилась зависимость предприятия от привлеченных источников денежных средств, о чем свидетельствует динамика повышения показателей: риск кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей, а также увеличение дней кредиторов (439 дней).
Финансовая устойчивость предприятия согласно данным экспресс-анализа абсолютных показателей и анализа относительных величин является в 2008 году кризисным, о чем свидетельствует динамика показателей. Так индекс постоянного актива имеет значение 17,782 при фондорентабельности 0,07%. Увеличивая долю вне оборотных активов, предприятие привлекает краткосрочные заемные средства, что означает их замораживание на продолжительный период времени. Тогда как рассчитываться по краткосрочным обязательствам предстоит в ближайшее время. Внеоборотные активы надлежит формировать, главным образом, за счет собственного капитала предприятия. В случае анализируемой организации коэффициент инвестирования снизился на 0,644 и составил 0,056. Эффект от внедрения новых вне оборотных активов минимален и экономически не выгоден.